KHAS Finans Seminerleri Dr. Adrian Fernandez-Perez

Kadir Has Üniversitesi Uluslararası Ticaret ve Finansman Bölümü’nün düzenlediği Finans Seminerleri serisinin 25 Mayıs Perşembe günü konuğu Dr. Adrian Fernandez-Perez (Auckland University of Technology) oluyor.

Dr. Fernandez-Perez’in “Does Speculation in Futures Markets Improve Hedging Decisions?” başlıklı konuşmasını saat 10.00’dan (GMT+3) itibaren Zoom üzerinden takip edebilirsiniz.

Zoom Meeting ID: 815 2678 8576

Etkinlik dili İngilizcedir.

Özet: Bu makale, spot fiyat riskini karşılamayı amaçlayan geleneksel korunma ile vadeli fiyat değişimlerini tahmin ederek spekülasyon yapan seçici korunma yöntemlerini karşılaştırmaktadır. Ele aldığımız seçici riskten korunma yöntemleri, tarihsel ortalama getiriden (V)AR model tahminlerine, tek değişkenli regresyon tahminlerinin kombinasyonlarına ve optimal olarak entegre edilmiş tahmin sinyallerine kadar farklı tahminler kullanmaktadır. Çeşitli riskten korunma yöntemlerinin etkinliği, beklenen faydayı maksimize etme ve riski azaltma kabiliyetleri açısından karşılaştırılmaktadır. Yirmi dört emtiaya uygulanan örneklem dışı bir analiz, her iki açıdan da geleneksel riskten korunmayı desteklemektedir ki bu da bireysel emtia düzeyinde bir risk priminin olmamasıyla rasyonelleştirilebilir. Bulgular döneme özgü değildir ve diğerlerinin yanı sıra işlem maliyetleri, daha uzun tahmin pencereleri ve haftalık ve aylık yeniden dengeleme sıklıklarından etkilenmemektedir.

Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=4287561

Konuşmacı Hakkında: Adrian Fernandez-Perez Gran Canaria, İspanya’da Ekonomi alanında doktora yapmıştır. Dr. Fernandez-Perez Auckland Finansal Araştırmalar Merkezi’nin (Auckland Teknoloji Üniversitesi, Yeni Zelanda) Direktörüdür. Araştırmaları emtiaların fiyatlandırılması ve davranışsal finans üzerine odaklanmaktadır. Makaleleri Journal of Financial Economics, Review of Finance, Journal of Banking and Finance veya Energy Economics gibi önde gelen akademik dergilerde yayımlanmıştır. Araştırmalarının sektörle ilgisinin kanıtı olarak, çalışmaları medyada ve uygulayıcıların dergilerinde (Wall Street Journal, Bloomberg, Harvard Business Review, USA Today, Global Commodities Applied Research Digest, Hedge Funds Review, Investment and Pension Europe veya The Conversation) yer almış ve INQUIRE UK, BA/Leverhulme veya AFAANZ gibi finansal piyasa katılımcılarından hibe almıştır. Dr. Fernandez-Perez, Journal of Commodity Markets’in Yardımcı Editörü, Applied Finance Letters’ın Baş Editörü ve Global Commodities Applied Research Digest’in Yayın Danışma Kurulu üyesidir.